Spectrul falimentului bântuie Ardealul

Transilvania de Nord se află în topul regiunilor din România cu cele mai multe societăţi care au ajuns în insolvenţă, cu aproape 3.000 de firme aflate în această situaţie în 2013.

Companiile care şi-au întrerupt activitatea în acest an în ţara noastră aveau o afaceri de 43,5 miliarde de lei, în vreme ce societăţile înfiinţate în perioada 2011-2012 nu au reuşit să acopere acest deficit, generând numai 42,4 miliarde, potrivit unui studiu al Coface România (vezi analizele ataşate).

În Regiunea Nord-Vest şi-au întrerupt activitatea în primele trei trimestre ale anului 17.177 de agenţi economici (fără persoane fizice autorizate şi întreprinderi individuale), în Bucureşti - 16.894, în Sud-Est - 15.479, în Centru - 14.847, în Nord-Est - 12.997. În acelaşi interval, au fost înmatriculate 10.919 firme în Bucureşti, 7.451 în Sud, 6.879 în Nord-Vest, 5.581 în Sud-Est şi 4.832 în Vest. La nivel naţional au rămas fără activitate 111.007 companii, fiind înmatriculate doar 47.939. Societăţile care şi-au întrerupt activitatea în acest an aveau o cifră de afaceri de 43,5 miliarde de lei şi 246.706 angajaţi, iar cele 90.209 nou-înfiinţate în 2011-2012, cu 225.170 salariaţi, aveau afaceri de numai 42,4 miliarde. Firmele ieşite din schemă deţineau active de 43 de miliarde şi datorii de 121 de miliarde, iar cele noi, active de 20,7 miliarde şi datorii de 32 de miliarde.

„Faptul că în primele nouă luni ale anului curent s-a înregistrat un raport de 2,32 între numărul firmelor care şi-au întrerupt activitatea şi firmele nou-înmatriculate nu e un element îngrijorător în sine, primii trei ani ai ultimei categorii jucând un rol critic. Un alt element reprezintă un indiciu important al faptului că mediul privat urmează un trend de contracţie: firmele care şi-au întrerupt activitatea în primele nouă luni anulează toată valoarea adăugată adusă în economie de cele înfiinţate în 2011-2012. Principalul motiv de îngrijorare îl reprezintă intrarea în insolvenţă a unui număr record de companii medii şi mari, de natură să propage un efect negativ în economie mult mai rapid şi mai greu de înlocuit", relevă raportul.

Dintre întreruperile de activitate, 52% au fost radieri, 17% insolvenţe, 16% dizolvări şi 15% suspendări. La finele anului trecut erau active 1 milion de firme, iar 615.880 şi-au depus declaraţiile fiscale. 18% dintre firmele care au depus declaraţiile nu mai sunt acum în funcţiune. Cele mai multe înmatriculări au avut loc în acest an în Bucureşti - 10.919, Cluj - 2.924, Ilfov - 2.346, Brăila - 605 şi Alba - 583. Cele mai mari creşteri la înmatriculări s-au produs în Cluj (+13,9%), Vrancea (+11,1%), Ilfov (+9,8%), Brăila şi Bucureşti (+6,3%), iar cele mai mari coborâri, în Harghita (-32,5%), Covasna (-21,5%), Sălaj (-20,4%), Mehedinţi (-18,7%) şi Alba (-17,8%). Coface este un grup specializat în soluţii de protejare împotriva riscului financiar de neplată a clienţilor proprii.

Cauzele insolvenţelor

* Ponderea mai ridicată a creanţelor în active circulante în bilanţul companiilor
* Extinderea termenelor de încasare, pe fondul creşterii mai agresive a creanţelor
* Relaxarea condiţiilor de creditare între companiile private prin desfăşurarea afacerilor cu parteneri ce prezintă un risc mai ridicat
* Firmele mari au avut capacitatea să preia rolul de creditor net în bucla tranzacţiilor comerciale, afectate de insolvenţele celor mai mici în 2012
* Nivelul ridicat al arieratelor şi impactul negativ pe care îl au ele asupra companiilor care lucrează cu statul
* Situaţia precară a companiilor din punct de vedere financiar şi ca perspective de autofinanţare, pe fondul unor rezerve proprii erodate

Fără perspective de finanţare

* Sectoarele cu un ciclu de exploatare în creştere în 2011-2012 au un număr de insolvenţe raportat la firmele active superior celor pentru care ciclul operaţional este în scădere, respectiv 60 insolvenţe/ 1.000 firme , comparativ cu 50/1.000.
* Ca perspective de finanţare şi autofinanţare, 4 din 10 companii au un fond de rulment peste 50% din nevoia de exploatare.
6 înregistrează un fond negativ (70%) sau nu-şi pot acoperi datoriile curente din lichidarea activelor circulante.
* Firmele domestice prezintă o structură de finanţare defectuoasă, cauzele fiind orientarea datoriilor pe termen scurt  (7 din 10 companii cu creştere a datoriilor pe termen scurt în dauna celor pe termen lung), gradul redus de capitalizare

60.000 de firme în insolvenţă

Solvabilitatea multor companii a fost puternic afectată, iar 60.000 au intrat în insolvenţă în ultimii trei ani. Industrii care au raportat creşteri semnificative înainte de 2008 au raportat ajustări negative severe. Dacă înainte de criză obiectivul multora era creşterea cotei de piaţă şi depăşirea concurenţilor, contextul actual presupune cunoaşterea evoluţiei situaţiei financiare a principalilor parteneri de afaceri în gestiunea riscurilor din cadrul tranzacţiilor comerciale.

Companiile mari mor pe capete

În primele nouă luni ale anului a fost deschisă procedura de insolvenţă pentru 18.321 de companii din România. Ritmul deschiderii acestor proceduri s-a accelerat în trimestrul III, în condiţiile în care soldul la finalul primului semestru anunţa o contracţie de 10%. O cauză a fost decizia unor companii de a grăbi acest proces, luând în considerare modificările codului de procedură civilă. În 2013 se va înregistra un număr record al insolvenţelor în rândul companiilor medii şi mari.

Datorii neacoperite: 13 miliarde

În urma insolvenţelor din primele nouă luni au rămas neacoperite datorii de 13 miliarde de lei. 40% dintre acestea şi-au lăsat amprenta asupra sistemului bancar, reprezentând principalul motiv pentru creşterea ratei creditelor neperformante acordate companiilor. Restul de 60% vor avea impact asupra celorlalţi parteneri (clienţi, furnizori), care la rândul lor se pot regăsi în incapacitatea de plată către furnizorii lor, efectul de domino fiind de două ori mai rapid decât cel din 2012.

70.000 de angajaţi rămaşi pe drumuri

Insolvenţele din primele nouă luni au determinat pierderea a 77.000 de locuri de muncă, peste 60% în fabricarea produselor textile, a articolelor de îmbrăcăminte şi de încălţăminte; construcţii; fabricarea substanţelor şi produselor chimice; alte activităţi de servicii personale; industria metalurgică. Comerţul, distribuţia, construcţiile şi turismul înregistrează cel mai mare număr de insolvenţe.

Bilete la ordin şi cecuri

„Cele 50.000 de firme nou înfiinţate în acest an nu contrabalansează pierderea celor 110.000 şi nu se vede o regenerare sănătoasă a economiei. Deteriorarea disciplinei de plata observată la nivelul întregii economii este dată şi de tranzacţiile cu bilete la ordin şi cecuri şi relevă tranzacţii mai puţine comparativ cu 2012. Cu toate acestea, valoarea refuzată la plată este cu 16% mai mare decât acum un an şi mai mare chiar decât în 2009, lucru care arată că România nu a ieşit din criză şi că va fi foarte dificil să o facă în următoarea perioadă", susţine Constantin Coman, country manager la Coface România.